Belasting op beleggen: Dit moet jij weten

Beleggen in Nederland wordt steeds belangrijker voor particulieren én ondernemers, maar ook steeds complexer. Via aandelen, ETF’s of crypto bouwen veel Nederlanders vermogen op. Tegelijkertijd staat het stelsel van belasting op dat vermogen, via Box 3, in de spotlights. Niet langer is alleen de spaarrente relevant, maar het gehele vermogen bepaalt de jaarlijkse belastingheffing.

Voor 2025 blijft het regime gebaseerd op een verondersteld rendement (forfaitair rendement) van kracht. Wie beleggingen heeft, betaalt belasting over een fictief rendement, zelfs als het werkelijkheid anders was. Vanaf 2028 komt daar verandering in: dan moet belasting betaald worden over het daadwerkelijk gerealiseerde rendement en waardestijging. Deze wijziging maakt een goede vermogensplanning en inzicht in je portefeuille direct noodzakelijk.

Hoe werkt belasting op beleggen in Box 3?

Box 3 is bedoeld voor “inkomen uit sparen en beleggen”. Onder deze categorie vallen vrijwel alle vormen van privévermogen buiten je eigen woning: aandelen, obligaties, ETF’s, crypto, spaargeld, tweede woningen, kunst, buitenlandse rekeningen en dergelijke.

De peildatum is jaarlijks 1 januari van het belastingjaar: de waarde van je vermogen op die datum bepaalt je fiscale belastinggrondslag. Brokers turen begin januari vaak standaardoverzichten van je portefeuille, waarmee je het vermogen in Box 3 kunt opgeven.

Forfaitair rendement in 2025

Tot en met 2027 geldt het stelsel met forfaitaire rendementen. Voor 2025 gelden de volgende indicatieve percentages:

• Spaargeld: circa 1,44%

• Beleggingen en overige bezittingen: circa 5,88%

• Schulden: circa ‑2,62% (aftrekbare component)

Over het berekende fictieve rendement betaalt men in 2025 circa 36% belasting. Dit systeem houdt geen rekening met je werkelijke winst of verlies, wat vaak tot verrassingen leidt.

Tegenbewijs: belasting terug bij lager rendement

Sinds 2024 is het mogelijk om bezwaar te maken als je werkelijke rendement lager is dan het fictieve rendement. Kun je dit aantonen met bewijs (bijv. brokerdata), dan kun je belasting terugvragen. Dit is vooral relevant voor spaarders of beleggers met een negatief rendement in ongunstige markten.

Veranderingen in vrijstellingen en tarieven tot 2028

Wat zijn de vrijstellingen in Box 3?

Niet je gehele vermogen wordt belast. Voor 2025 geldt een heffingsvrij vermogen van:

• € 57.000 voor alleenstaanden

• € 114.000 voor fiscale partners

Alle vermogenstoetsen (spaargeld, beleggingen, crypto, tweede woning, buitenlandse rekeningen) tellen mee. Schulden kunnen worden afgetrokken, met uitzondering van de hypotheek op je eigen woning.

Vanaf 2028 staat het voorgestelde systeem op basis van werkelijk rendement gepland, waarbij mogelijk een heffingsvrij resultaat zal gelden in plaats van een heffingsvrij vermogen.

Vanaf 2028: belasting op werkelijk rendement

De overbruggingswetgeving waar we nu in zitten geldt sinds 2023 en blijft tot 2027. Deze methode vervangt de oude verdeling (spaardeel/beleggingsdeel) door een berekening op basis van de werkelijke vermogensverdeling per persoon. Het fictieve rendement wordt per categorie vastgesteld, met als doel rechtsherstel na de uitspraak van de Hoge Raad in 2021.

Het kabinet werkt aan de Wet werkelijk rendement Box 3 waarin het systeem wordt omgezet naar belasting over het werkelijke rendement in Box 3. Dit voorstel is ingediend op 19 mei 2025 en beoogt in werking te treden op 1 januari 2028, mits de wet tijdig wordt aangenomen.

Wat betekent dit in de praktijk?

• Het rendement dat je daadwerkelijk behaalt uit je vermogen telt mee: rente, dividend, huurinkomsten én koerswinsten / –verliezen.

• Kosten die direct samenhangen met de opbrengsten mogen worden afgetrokken.

• Voor sommige vermogenscomponenten (zoals vastgoed in privé of aandelen in start‑ups) kan een “vermogenswinstbelasting” gelden in plaats van jaarlijkse belasting op waardestijging.

• Het tarief blijft naar verwachting op 36%.

• Verliezen kunnen onbeperkt worden verrekend met toekomstige jaren, vanaf een drempel van bijvoorbeeld € 500.

Deze wijzigingen betekenen dat vanaf 2028 je belastingdruk nauwer aansluit op wat je werkelijk verdiendt of verloor, maar ook dat je administratie (waarderingen, transacties, kosten) over meerdere jaren nauwkeurig moet vastleggen.

Voorbeelden uit de praktijk

Voorbeeld 1: Alleenstaande met € 75.000 belegd (2025)

• Vrijstelling: € 57.000

• Belastbaar: € 18.000

• Fictief rendement (5,88%): ≈ € 1.058

• Belasting (36%): ≈ € 381

Voorbeeld 2: Fiscale partners met € 200.000 belegd

• Vrijstelling: € 114.000

• Belastbaar: € 86.000

• Fictief rendement: ≈ € 5.057

• Belasting: ≈ € 1.821

Voorbeeld 3: Alleenstaande met € 40.000 belegd

• Onder vrijstelling → € 0 belasting

Deze cijfers illustreren hoe het forfaitaire systeem kan leiden tot belasting, ook als rendement in werkelijkheid laag of negatief is.

Dividendbelasting, crypto en overig in Box 3

Dividendbelasting

Wanneer je dividend ontvangt uit Nederlandse bedrijven, wordt standaard 15% dividendbelasting ingehouden door de broker. Deze kun je vervolgens verrekenden in je aangifte. Een dergelijke verrekening voorkomt dubbele belastingheffing.

Crypto

Cryptocurrencies vallen ook onder Box 3. De waarde op 1 januari van het belastingjaar telt mee bij je totale vermogen. Je betaalt belasting over de fictieve rendementen in de huidige systeem, ongeacht of je daadwerkelijk verkocht hebt.

Contant geld, goud en verzamelobjecten

De Belastingdienst kijkt ook naar minder voor de hand liggende bezittingen die wél waarde vertegenwoordigen. Dat betekent dat je in Box 3 ook belasting kunt betalen over:

• contant geld in huis boven € 560

• edelmetalen, zoals goudstaven of gouden munten

• waardevolle verzamelingen, zoals postzegels, kunstwerken, antiek of zeldzame munten

• exclusieve wijncollecties of verzamelobjecten die je aanhoudt als belegging

Let op: meubels en andere gebruiksvoorwerpen in je woning (zoals designmeubels of elektronica) hoef je niet op te geven, zolang je ze gebruikt voor privédoeleinden en niet houdt als belegging.

Al deze vermogensbestanddelen die geen gebruiksfunctie hebben maar een beleggingswaarde, moeten worden meegeteld bij je vermogen op 1 januari. Ook als je ze niet actief verkoopt, kunnen ze toch zorgen voor een hogere belasting in Box 3.

Heb je dus een kluis met goud of een duur schilderij aan de muur? Dan hoort dat gewoon thuis in je belastingaangifte.

Vijf praktische tips om belasting in Box 3 te beperken

1. Blijf onder het heffingsvrij vermogen: Door je beleggingen + spaargeld onder € 57.000 (of € 114.000 met partner) te houden betaal je geen Box 3‑heffing.

2. Maak optimaal gebruik van fiscaal partnerschap: Het verdelen van vermogen met je partner kan je belastingdruk verlagen.

3. Plan rond de peildatum (1 januari): Grote stortingen kun je eventueel na 1 januari doen om belastingjaar uitstel te krijgen.

4. Beleggen binnen pensioen of lijfrente: Vermogen in een lijfrente of pensioenregeling valt niet onder Box 3.

5. Bewaar transacties en waarderingen zorgvuldig: Vanaf 2028 is veel meer administratie nodig: aantonen van werkelijk rendement, koersveranderingen, kosten, etc.

Zakelijk beleggen als fiscaal alternatief

Voor ondernemers groeit de belangstelling voor beleggen niet in privé, maar via de onderneming (bv of eenmanszaak). Dit kent wezenlijke fiscale verschillen met privébeleggen in Box 3.

Waarom kiezen ondernemers hiervoor?

• Resultaten van beleggingen vallen onder de winst‑ en verliesrekening van de onderneming

• Verliezen kunnen verrekend worden, kosten zijn aftrekbaar

• Je bent niet onderworpen aan fictieve rendementsheffing

• Rendement kun je in de onderneming laten staan en herinvesteren

Tarieven en structuur

• Vennootschapsbelasting 2025: 19% tot € 200.000 winst, 25,8% daarboven

• Bij eenmanszaak valt het resultaat onder Box 1: mits beleggen wordt aangemerkt als ondernemingsactiviteit en aftrekposten zoals de MKB‑winstvrijstelling gelden

Waarom Easybroker Zakelijk de beste keuze is voor ondernemers

Steeds meer brokers richten zich op zakelijke beleggers, en Easybroker Zakelijk springt eruit. Het platform biedt beleggers die handelen via onderneming een op maat gemaakte dienstverlening.

Meer grip op je vermogen, meer vrijheid in strategie

In een tijd van verandering in het belastingstelsel is grip op je vermogen belangrijker dan ooit. Door te beleggen via je onderneming en gebruik te maken van een gespecialiseerde broker zoals Easybroker Zakelijk, kan je de fiscale nadelen van het huidige Box 3‑stelsel ontwijken en strategisch vermogen opbouwen.