Stel je voor: je bent begin twintig, hebt wat spaargeld gespaard, en besluit te de sprong te wagen: je opent een beleggingsrekening. Je koopt wat aandelen of ETF’s, je houdt ze decennia lang vast, verdient wat aan dividenden, ziet je vermogen groeien, en uiteindelijk verkoop je om je droomhuis te financieren.

Klinkt mooi, toch?

Maar: onderweg sluipen kosten binnen die je rendement er flink uithalen. Niet elke broker rekent álle kosten die we hier bespreken, sommige verlagen of vermijden bepaalde posten, maar de percentages en bedragen die je straks ziet, zijn markt­gemiddelden: van laag tot hoog.

We doorlopen drie fases in dit artikel:

1. Startfase – van het openen van een rekening tot je eerste aankoop

2. Beleggingsfase – tientallen jaren vasthouden, herbeleggen, groei

3. Eindfase – verkopen, overdragen, geld opnemen

In elke fase zie je welke kosten kunnen spelen, een concreet rekenvoorbeeld, én aan het eind een overzichtelijke tabel met de relevante kosten en hun bandbreedte.

Fase 1. De start: van eerste storting tot je eerste aankoop

Je hebt €1.000 gespaard en besluit dat als startkapitaal te gebruiken. Je kiest een broker, vult je gegevens in, identiteitscontrole rond, en je stort die €1.000 op je beleggingsrekening. Nog vóór je één aandeel of ETF hebt gekocht, kunnen er al kosten afgaan, sommige direct zichtbaar, andere subtiel.

Welke kosten kunnen hier optreden, en hoe zien die eruit?

• Stortingskosten: soms rekent de broker (of je betaalmethode) een toeslag bij het storten van geld. Bijvoorbeeld 0,1 % tot 0,3 %.

  
  

  Rekenvoorbeeld: op €1.000 is 0,1 % = €1, op 0,3 % = €3.

• Transactiekosten: zodra je die €1.000 gebruikt om bijvoorbeeld een ETF te kopen, betaal je een vaste orderkost (bijv. €0,50 tot €5).

  
  

  Rekenvoorbeeld: stel de broker rekent €2 per order, dan draai je dáár al voor op.

• Spread: de prijs die je betaalt ligt vaak iets boven de officiële marktprijs (laatprijs), terwijl de biedprijs iets lager is, het verschil is je “spread-kost”. Meestal 0,05 % tot 0,30 %.

  
  

  Rekenvoorbeeld: bij 0,10 % op €1.000 is dat €1 effectiekost via de spread.

• Valutaomwisselingskosten: koop je bijvoorbeeld een Amerikaans aandeel (USD), dan moet je euro’s omwisselen naar dollars. Daar zit vaak een toeslag op, 0,005 % bij bijvoorbeeld MEXEM tot soms wel 0,75 % bij eToro.

  
  

  Rekenvoorbeeld: 0,20 % op €1.000 is €2.

• Service- of bewaarloon: sommige brokers rekenen al vanaf dag één een klein maand- of jaarbedrag om je effecten “in beheer” te houden, of voor administratie. In de startfase is dit vaak nog verwaarloosbaar, maar het kan voorkomen dat je 0,1 % tot 0,3 % per jaar betaalt.

  
  

  Rekenvoorbeeld: bij 0,2 % op €1.000 = €2 per jaar (of ca. €0,17 per maand).

Tabel: kosten in de startfase (bij een beginbedrag van €1.000)

Fase 2. De beleggingsjaren: 30 jaar vasthouden, herbeleggen en dividend ontvangen

Stel: je laat die €1.000 groeien, je belegt som wat bij, je herbelegt dividenden, je spreidt internationaal. Na 15 jaar is je portefeuille gegroeid tot bijvoorbeeld €25.000, je blijft een passieve belegger, je handelt niet dagelijks. Toch: elk jaar sluipen kosten in. Ze zijn kleiner per stuk, maar over tientallen jaren knagen ze aan je rendement.

Welke kosten kunnen meegaan?

• Service- of bewaarloon / beheerkosten: jaarlijks tarief om je portefeuille aan te houden of te beheren. Bij passief beheer vaak 0,1 % tot 0,3 %. Dit zijn kosten die door de broker zelf worden aangerekend voor het aanhouden of beheren van je portefeuille. Ze dienen ter dekking van administratie, opslag van effecten en de digitale infrastructuur waarmee je toegang hebt tot je beleggingen.

  
  

  Rekenvoorbeeld: op €25.000 is 0,2 % = €50 per jaar.

• Dividendverwerking: elke keer dat een aandeel/ETF dividend uitkeert, kan de broker administratiekosten rekenen, bijvoorbeeld €0,50 tot €2 per keer.

  
  

  Stel dat je portefeuille 5 keer per jaar dividend uitkeert, dan is dat 5 × €1 = €5 per jaar (of hoger).

• Valutaomwissel bij dividend / herbelegging: als je buitenlandse ETF’s hebt, worden dividenden vaak omgezet van vreemde valuta naar euro’s of herbelegd, waarbij vaak een toeslag geldt, 0,005 % tot 0,75 %.

  
  

  Rekenvoorbeeld: op een dividend van €1.000 is 0,2 % = €2 verlies aan wisselkosten.

• Inactiviteitsfee: als je langere tijd niets koopt of verkoopt (6 tot 12 maanden), kan een broker een inactiviteitsfee rekenen, bijvoorbeeld €5 tot €10 per maand, dit kan oplopen tot €60 tot €120 per jaar.

  
  

  Let op: actieve beleggers vermijden dit vaak eenvoudig door af en toe een order te plaatsen.

  
  

• Realtime data / tools: mocht je gebruik maken van live koersinformatie, analyses, extra tools, dan kan dit je €1 tot €10 per maand kosten.

  
  

• Herbalanceringskosten / transacties intern: je portefeuille wordt herverdeeld (bijvoorbeeld door automatisch evenwicht te houden of simpelweg je strategie na te leven). Elke verkoop + aankoop kost een transactiekost, spread en alle bijkomende kosten (valut.

  
  

• Jaaropgave / rapportagekosten: sommige brokers rekenen voor het verstrekken van een fiscaal jaaroverzicht of rapportage een klein bedrag, bijvoorbeeld €5 tot €10 per jaar.

  
  

Voorbeeldberekening voor een portefeuille van €25.000

Laten we uitgaan van een belegger die zijn portefeuille rustig aanhoudt en jaarlijks wat dividend ontvangt. Op basis van marktgemiddelden ziet een realistische kosteninschatting er dan zo uit:

• Service- / bewaarloon: 0,2 % per jaar → €50

• Dividendverwerking: vijf dividenduitkeringen à €1 → €5

• Valutaomwissel bij buitenlandse dividenden: stel je ontvangt €600 dividend, bij 0,2 % kost dat €1,20

• Inactiviteitsfee: niet van toepassing — je plaatst af en toe een order

• Jaaropgave / rapportage: gemiddeld €8

• Herbalancering: één kleine herweging per jaar → €10

Opgeteld komt dit neer op ongeveer €75 per jaar, oftewel rond 0,3 % van een portefeuille van €25.000.

Tabel: kosten tijdens de beleggingsjaren

Fase 3. De eindfase: verkopen, overdragen of opnemen

Stel: na 30 jaar beleggen heb je een portefeuille opgebouwd van €100.000 (of meer). Nu komt het moment: je wilt je vermogen gebruiken om een huis te kopen. Je gaat alles (of het merendeel) verkopen of overdragen. Deze stap kent wederom kosten, soms onverwacht, die je rendement kunnen aantasten.

Welke kosten kunnen optreden bij verkoop / vertrek?

• Transactiekosten: de kosten van het verkopen van je aandelen of ETF’s. Als je veel posities hebt, betaal je per order (bijv. €0,50 tot €5 per order).

  
  

  Rekenvoorbeeld: verkoop je 10 posities, gemiddeld €2 per order = €20 totaal.

• Valutaomwisselingskosten: als je buitenlandse posities hebt in vreemde valuta, moet je de opbrengst omzetten naar euro’s, met kosten van 0,005 % tot 0,75 %.

  
  

  Rekenvoorbeeld: 0,20 % op €100.000 = €200.

  
  

• Overboekkosten (intern / extern): als je je portefeuille overdraagt naar een andere broker of partij. Dit kan per effectregel zijn (bijv. €25–€100 per regel).

  
  

  Rekenvoorbeeld: als je 10 ETF’s hebt en de broker rekent €50 per regel, dan is dat €500.

  
  

• Sluitingskosten: het administratieve werk om de rekening op te heffen kan kosten: €0 tot €25.

Neobrokers (zoals moderne app-brokers) rekenen meestal géén sluitingskosten.

Traditionele banken en full-service brokers kunnen €10 tot €25 vragen bij het sluiten van de rekening.

• Spoedoverboeking: mocht je het geld snel willen laten overmaken (liquidatie), kan een extra toeslag gelden, bijvoorbeeld €5–€15.

  
  

• Jaaropgave / rapportage bij afsluiten: het opstellen van belastingoverzicht of afsluitrapport kan je €5–€10 kosten.

  
  

Voorbeeldberekening bij €100.000

• Transactiekosten: stel 10 orders × €2 = €20

• Valutatokosten: 0,20 % = €200

• Overboekkosten extern: 10 regels × €50 = €500

• Sluitingskosten: €15

• Spoedoverboeking: €10

• Jaaropgave / rapportage: €8

  
  

Totaal ≈ €753, wat op €100.000 neerkomt op ~0,753 %.

Tabel: kosten bij verkoop of vertrek

De onzichtbare rekening van 30 jaar beleggen

Als onze fictieve belegger eindelijk zijn huis koopt, blijkt dat het pad ernaartoe niet alleen over pieken en rendementen ging, maar ook over kosten die langzaam maar onherroepelijk zijn weggesnoept.

Over 30 jaar is een gemiddelde jaarlijkse kost van 0,5 % tot 1,0 % realistisch. Rekening houdend met samengestelde groei kan dat betekenen dat van jouw €100.000 opgebouwd vermogen één tot enkele tienduizenden euro’s zijn besteed aan kosten.

Niet elke kost is onvermijdelijk. Veel beleggers betalen ongemerkt voor extra’s die nauwelijks waarde toevoegen aan hun rendement. Denk aan real-time koerspakketten, uitgebreide analysetools of educatiemodules die vaak meer marketing dan meerwaarde zijn.

Wie belegt met een langetermijnstrategie, maandelijks inleggen, gespreid, en weinig handelen, heeft aan basisfuncties meer dan genoeg. Ook kosten zoals inactiviteits-fees, spoedoverboekingen of handmatige orders via de telefoon zijn eenvoudig te vermijden met een beetje discipline en planning.

Kort gezegd: betaal alleen voor wat je écht gebruikt. Hoe eenvoudiger je belegt, hoe minder frictie, en hoe meer rendement overblijft voor jouw doelen, niet voor de broker.

Wat écht telt: kiezen voor een broker met transparante en lage kostenstructuur. Want lage kosten zijn vaak het enige rendement dat je echt in eigen hand hebt.

Beste van twee werelden

Bij Brokerskiezen hebben we onderzocht waar beleggers niet alleen het minst betalen, maar ook met het meeste gemak kunnen beleggen. Want lage kosten zijn pas echt waardevol als je platform overzichtelijk, betrouwbaar en goed toegankelijk is, zowel via desktop als app.

Uit ons recente kosten- en gebruikersonderzoek blijkt dat MEXEM momenteel de meest ideale keuze is voor beleggers die het beste van twee werelden zoeken: de lage tarieven en krachtige handelsinfrastructuur van Interactive Brokers, gecombineerd met een Nederlandstalige omgeving, snelle klantenservice en eenvoudig gebruik.

Wie dus op zoek is naar minimale kosten zonder concessies aan gebruiksgemak, vindt bij MEXEM de juiste balans, een broker die meegroeit met jou en je vermogen, van eerste aankoop tot financieel einddoel.

Weet je nog niet welke broker het beste aansluit bij jouw manier van beleggen? Gebruik dan onze vergelijkingstool om alle brokers naast elkaar te zetten, op precies die punten die jij belangrijk vindt: kosten, gebruiksgemak, producten of service.

Zo kies je niet zomaar een broker, maar de broker die bij jóu past.